의료 인공지능(AI) 기업 루닛이 올해 3분기 수익성 개선에 속도를 냈다. EBITDA(상각전영업이익) 손실이 전년 동기 대비 77% 감소하며 14개 분기 만에 가장 낮은 수준을 기록했다. 매출은 성장세를 이어가는 가운데 현금성 영업비용이 3개 분기 연속 줄어들면서 외형 성장과 비용 효율화를 동시에 추진하는 모습이다.
루닛(대표 서범석)은 2026년 3분기 연결재무제표 기준 EBITDA 손실이 35억100만원으로 집계됐다고 12일 밝혔다. 지난해 같은 기간 149억2500만원과 비교해 77% 줄었으며, 직전 분기 대비로도 55% 감소했다.
이는 2023년 1분기 이후 14개 분기 만에 가장 적은 손실이다. 특히 2023년 1분기에는 미국 가던트헬스(Guardant Health)로부터 받은 일회성 마일스톤 수익이 반영돼 있었다. 당시 매출이 약 62억원 수준이었던 점을 고려하면, 해당 일회성 요인을 제외할 경우 이번 3분기 손실은 2022년 코스닥 상장 이후 사실상 가장 낮은 수준이라는 게 회사 측 설명이다.
매출도 증가했다. 3분기 매출은 222억1500만원으로 전년 동기 대비 13% 늘었다. 원화 강세로 해외 매출의 원화 환산액이 줄어드는 여건에서도 3분기 기준 역대 최대 실적을 달성했다.
3분기 누적 매출은 679억8100만원으로 전년 동기 대비 20% 증가했다. 창사 이래 최대 규모다. 이 가운데 해외 매출은 642억7000만원으로 23% 늘었으며, 전체 매출의 95%를 차지했다. 3분기 누적 EBITDA 손실 역시 전년 동기 대비 59% 감소했다.
환율 하락에도 해외 사업은 성장세를 유지했다. 한국은행 경제통계시스템(ECOS)에 따르면 원·달러 월평균 환율은 6월 1527.3원에서 7월 1497.4원, 8월 1406.3원, 9월 1359.0원으로 3개월 연속 하락했다.
해외 매출 비중이 높은 루닛에는 불리한 환경이었지만, 3분기 해외 매출은 전년 동기 대비 15%, 직전 분기 대비 3% 증가했다. 회사 측은 환율 하락에 따른 매출 환산 손실이 없었다면 적자 폭이 더 줄었을 것으로 보고 있다.
수익성 개선에는 비용 효율화가 영향을 미쳤다. 3분기 현금성 영업비용은 전년 동기 대비 25% 감소했으며, 3개 분기 연속 줄었다. 매출이 증가하는 상황에서 비용 부담은 낮아지는 흐름이 이어진 것이다.
이에 따라 3분기 영업손실은 106억8500만원으로 전년 동기 대비 50%, 직전 분기 대비 30% 감소했다. 3분기 누적 영업손실도 396억4700만원으로 전년 동기보다 38% 줄었다.
사업 부문별로는 암 검진(Cancer Screening) 사업이 성장을 이끌었다. 3분기 누적 매출은 631억7000만원으로 전년 동기 대비 20% 증가했다. 미국 사업을 담당하는 자회사 루닛 인터내셔널(구 볼파라)의 구독형 소프트웨어(SaaS) 매출 구조가 안정화되면서 북미 지역이 전체 암 검진 매출의 71%를 차지했다.
기존 고객사를 대상으로 한 교차판매 전략도 성과를 내고 있다. 루닛 인터내셔널 고객사에는 루닛 인사이트 제품을, 기존 루닛 고객사에는 루닛 인터내셔널 제품군을 공급하는 방식으로 고객 기반을 활용한 매출 확대를 추진하고 있다.
암 치료(Oncology) 사업부문도 성장세를 보였다. 3분기 누적 매출은 48억1000만원으로 전년 동기 대비 19% 증가했다.
항체약물접합체(ADC)에 대한 관심이 커지면서 면역조직화학(IHC) 분석 솔루션인 '루닛 스코프 uIHC' 수요가 확대되고 있다. AI 기반 종양미세환경 분석 솔루션 '루닛 스코프 IO'를 활용한 제약사 협업 프로젝트도 늘어나는 추세다.
루닛은 제약사 대상 매출이 통상 4분기에 집중되는 사업 특성을 고려해 협업 파트너 확대에 따른 추가 성장을 기대하고 있다.
서범석 루닛 대표는 "원·달러 환율 하락이라는 쉽지 않은 대외 여건 속에서도 3분기 누적 기준 창사 이래 최대 매출을 기록했고, 비용 효율화를 통해 EBITDA 손실도 크게 줄였다"며 "매출은 키우고 비용은 덜어내는 체질 개선이 분기마다 숫자로 확인되고 있는 만큼, 이 흐름을 4분기와 내년까지 이어가겠다"고 말했다.
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